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ファクタリングの仕組み
ファクタリングは企業が保有する売掛債権をファクタリング会社に譲渡し、債権の回収前に資金を調達する仕組みです。企業は取引先への請求書をファクタリング会社へ売却することで、売掛金の入金までの期間を短縮し、資金繰りを安定化させることができます。
基本的な流れ
請求債権の譲渡
企業は取引先に商品やサービスを提供し、売掛債権を取得します。この請求書をファクタリング会社に譲渡する契約を締結します。譲渡後、債権は企業の手元を離れ、ファクタリング会社が管理する権利が発生します。
資金の前払い
ファクタリング会社は譲渡された請求金額の一部を前払いします。通常、譲渡額の一定割合を即時に企業に入金し、残額は債権回収後に精算します。これにより企業は売掛金の入金を待つことなく運転資金を確保できます。
債権回収
ファクタリング会社は売掛先から直接債権を回収します。請求先への支払い督促や入金管理を一括して請け負うため、企業は回収業務にかかる手間を軽減できます。
残額精算
債権が回収された後、ファクタリング会社は留保金を差し引いた残額を企業に支払います。留保金は回収リスクに備えたもので、取引状況に応じて調整されます。
契約形態の種類
償還請求権の有無
償還請求権ありの契約（リコース型）では、売掛先が支払不能となった場合、企業がファクタリング会社に対して代金を返還します。償還請求権なしの契約（ノンリコース型）では、売掛先の倒産などによる不履行リスクをファクタリング会社が負担します。
二社間・三社間ファクタリング
二社間ファクタリングでは企業とファクタリング会社のみが契約を結び、売掛先には債権譲渡の通知を行わない方式です。三社間ファクタリングでは売掛先にも債権譲渡の事実を通知し、支払いをファクタリング会社に行ってもらう形式です。
手数料と資金調達
前払い割合と留保金
前払いされる金額は売掛債権の割合で決まり、企業は入金までの時間とコストを比較しながら最適な割合を選択できます。留保金は債権回収後に支払い前に差し引かれ、回収リスクの軽減に用いられます。
手数料の算出基準
- 取引額の数割が手数料として差し引かれる
- 売掛先の信用力に応じて手数料率が調整される
- 契約期間や取扱件数によって留保金の割合が変わる
手数料には取扱手数料と保証料があり、契約内容に応じて按分されます。
信用調査と与信管理
売掛先の信用調査
ファクタリング会社は企業が譲渡する債権の相手先である売掛先の信用情報を調査します。決算書や業績推移、取引履歴などを総合的に判断し、回収可能性を評価します。
与信限度の設定
信用調査の結果を踏まえ、ファクタリング会社は取引ごとの与信限度を設定します。限度額は売掛先ごとの債権残高や取引の継続性を考慮して決定されます。
請求書管理と回収業務
回収プロセス
債権譲渡後の回収はファクタリング会社が一括して行います。支払期日が到来すると売掛先への請求や督促を実施し、支払いが確認され次第、企業へ残額を精算します。
債権保全策
ファクタリング会社は回収遅延や不履行に備え、複数の債権を組み合わせることでリスク分散を図ります。また、必要に応じて保険や保証会社と連携し、回収不能時の補償を確保します。
まとめ
ファクタリングは売掛金を迅速に現金化し、企業の資金繰りを改善する有効な手段です。譲渡から回収、精算までの一連の流れをファクタリング会社に委託することで、企業は回収業務にかかる負担を軽減し、本業に専念できます。契約形態や手数料、与信管理の仕組みを理解した上で、自社のニーズに最適なサービスを選択するとよいでしょう。